寧波聯合集團股份有限公司估值提升計劃
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。
重要內容提示:
l 估值提升計劃的觸發(fā)情形及審議程序：2024年1月1日至2024年12月31日，寧波聯合集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）股票連續(xù)12個月每個交易日收盤價均低于最近一個會計年度經審計的每股歸屬于上市公司股東的凈資產，符合《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理》中應當制定估值提升計劃的情形。公司第十屆董事會第十二次會議審議通過了本次估值提升計劃。
l 估值提升計劃概述：2025年度公司擬通過聚焦主營業(yè)務、穩(wěn)定現金分紅、優(yōu)化激勵機制、加強投資者關系管理、提升信息披露質量等措施提升公司投資價值。
l 相關風險提示：本估值提升計劃僅為公司行動計劃，不代表公司對業(yè)績、股價、重大事件等任何指標或事項的承諾。公司業(yè)績及二級市場表現受到宏觀形勢、行業(yè)政策、市場情況等諸多因素影響，相關目標的實現情況存在不確定性。
一、估值提升計劃的觸發(fā)情形及審議程序
（一）觸發(fā)情形
根據《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理》，股票連續(xù)12個月每個交易日收盤價均低于其最近一個會計年度經審計的每股歸屬于公司普通股股東的凈資產的上市公司（即長期破凈公司），應當制定上市公司估值提升計劃，并經董事會審議后披露。
自2024年1月1日至2024年12月31日，公司股票持續(xù)處于低位波動狀態(tài)，期間每個交易日收盤價均低于最近一個會計年度經審計的每股歸屬于上市公司股東的凈資產。其中，2024年1月1日至2024年4月15日每日收盤價均低于2022年經審計每股凈資產（10.46元），2024年4月16日至2024年12月31日每日收盤價均低于2023年經審計每股凈資產（10.68元）。屬于應當制定估值提升計劃的情形。
（二）審議程序
2025年4月10-11日，公司召開第十屆董事會第十二次會議，審議通過了《公司估值提升計劃》，同意公司實施本次估值提升計劃。該議案無需提交股東大會審議。
二、估值提升計劃的具體內容
2025年度，為實現公司投資價值提升，提高股東回報能力，公司將采取以下具體措施：
（一）聚焦主營業(yè)務，提升經營效率和盈利能力
公司將繼續(xù)密切關注宏觀經濟環(huán)境變化，堅持“穩(wěn)健經營、可持續(xù)發(fā)展”的理念，不斷提升熱電、房地產、進出口貿易三大主業(yè)發(fā)展質量和經營效率，努力實現主營業(yè)務調結構、提質量、增效益的良性發(fā)展。
公司的熱電業(yè)務要繼續(xù)保持在寧波經濟技術開發(fā)區(qū)聯合區(qū)域電力、熱力生產供應的優(yōu)勢地位。一是進一步深化內部管理，持續(xù)推進電網、熱網技改升級，提升運行經濟性。二是動態(tài)跟蹤、對接市場潛在需求，持續(xù)做好區(qū)域用熱規(guī)劃布局，挖掘新的用熱增長點；適時推進設備的升級換代，優(yōu)化產能布局。三是積極參與國家雙碳戰(zhàn)略目標建設，深化電力業(yè)務拓展，做好光伏、充電樁、儲能等新能源項目的建設與運維，確保電力業(yè)務的穩(wěn)步發(fā)展。
作為一家區(qū)域性房地產企業(yè)，公司深耕具有多年項目開發(fā)經驗的城市，主要集中在寧波、溫州蒼南、嵊泗三個區(qū)域。面對房地產行業(yè)供需關系的深度調整，政府不斷出臺各項行業(yè)支持政策，公司積極把握行業(yè)政策轉向和市場機遇，優(yōu)化運營發(fā)展模式，以實現穩(wěn)健高效的轉型升級。一是堅持品質優(yōu)先，加快產品的升級，優(yōu)化居住體驗，強化產品差異化競爭優(yōu)勢。二是探索構建商業(yè)文旅地產開發(fā)和資產運營雙輪驅動的經營模式，積極提升資產價值和變現能力。三是在確保資金安全，風險可控的前提下，適時儲備優(yōu)質土地，夯實發(fā)展基礎。
子公司進出口公司作為浙江省“外貿綜合服務骨干企業(yè)”，將繼續(xù)發(fā)揮自身有利條件，全力營運好外貿綜合服務平臺。一是積極優(yōu)化外貿經營模式，以優(yōu)質便利的服務，招攬更多的客戶，提高出口業(yè)務的競爭能力和盈利能力。二是繼續(xù)穩(wěn)健開展進口業(yè)務，在控制經營風險的條件下，穩(wěn)定進口規(guī)模。三是繼續(xù)探索外貿業(yè)務新模式，尋求業(yè)務新的增長點。
公司始終堅持創(chuàng)新引領，統(tǒng)籌資源要素，優(yōu)化資產結構，夯實人才儲備，在推進企業(yè)高質量轉型中挖掘發(fā)展新增量。守正創(chuàng)新，克難奮進，實現公司各項事業(yè)發(fā)展的新跨越。
（二）持續(xù)穩(wěn)定實施現金分紅，重視投資者回報
公司始終堅持為投資者創(chuàng)造價值的理念，重視投資者回報，一直以來實施穩(wěn)定的現金分紅政策。自上市以來，公司已累計實施現金分紅達10.11億元，其中最近三年（2021年、2022年、2023年），公司分紅總額為1.05億元。
2025年，公司著眼于長遠和可持續(xù)發(fā)展，在考慮企業(yè)發(fā)展實際情況，平衡股東的短期利益和長期利益的基礎上制定《公司未來三年股東回報規(guī)劃（2025年-2027年）》，對股利分配做出制度性安排，建立對投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學的回報規(guī)劃與機制，明確規(guī)定公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年的年均凈利潤的30%并保持公司利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強投資者獲得感。
（三）建立長效激勵機制，激發(fā)員工活力
優(yōu)化薪酬結構，合理配置短、中、長期激勵資源，使薪酬水平與市場發(fā)展、個人能力價值和業(yè)績貢獻、公司可持續(xù)發(fā)展相匹配，強化管理層、員工與上市公司長期利益的一致性，激發(fā)管理層、員工提升上市公司價值的主動性和積極性。加大對創(chuàng)新、業(yè)績突出員工的獎勵力度，吸引、保留和激勵優(yōu)秀人才，促進公司持續(xù)健康發(fā)展。
（四）加強投資者關系管理，提升公司形象
與投資者建立暢通的溝通機制，積極收集、分析市場各方對公司投資價值的判斷和經營預期。不斷豐富投資者交流方式，拓展溝通渠道，提升透明度。通過投資者專線、郵箱、上證e互動等多種渠道，在合法合規(guī)的前提下，持續(xù)加強與投資者溝通交流，及時回復投資者的咨詢與建議，解答投資者疑問，增進投資者對公司的了解和認同，與投資者建立長期穩(wěn)定的良性互動關系。優(yōu)化投資者關系管理的工作機制和內容，制定與投資者交流的計劃安排。2025年至少舉辦三次業(yè)績說明會，圍繞公司定期報告、戰(zhàn)略規(guī)劃、經營狀況、重大項目等資本市場高度關切的問題，定期與投資者開展深入交流，正確引導市場預期。
（五）提升信息披露質量，增強透明度
公司將繼續(xù)嚴格遵守相關法律法規(guī)的規(guī)定，秉持“真實、準確、完整、及時、公平”的信息披露原則，依法履行信息披露義務，進一步提高信息披露質量，有效向市場傳遞公司發(fā)展和經營信息。從投資者的需求出發(fā)，切實加強信息披露的有效性、規(guī)范性和及時性。積極采取說明會等多樣化的形式，對定期報告、臨時公告進行解讀，展示公司經營情況、產品情況、資訊情況，進一步提高信息披露內容的可讀性，持續(xù)提升信息披露透明度和精準度。加強輿情監(jiān)測分析，密切關注各類媒體報道和市場傳聞，發(fā)現可能對投資者決策或者上市公司股票交易產生較大影響的，根據實際情況及時發(fā)布澄清公告。
（六）鼓勵運用回購等工具，傳遞持續(xù)發(fā)展信心
公司控股股東及現任董事、監(jiān)事、高級管理人員將嚴格遵守減持新規(guī)要求，傳遞對公司可持續(xù)發(fā)展的信心和長期價值認同。同時，公司將密切關注市場對公司價值的反映，結合未來發(fā)展規(guī)劃和經營現金流情況，在符合條件情況下，適時開展股票回購，維護公司股價穩(wěn)定。
三、董事會對估值提升計劃的說明
公司董事會認為，本次估值提升計劃充分考慮了公司戰(zhàn)略規(guī)劃、財務狀況、市場環(huán)境等因素，從生產經營、現金分紅、投資者關系管理以及信息披露等方面制定了實施方案，該方案符合公司的實際情況，有利于提升公司的投資價值，具備合理性和可行性。董事會一致同意公司的估值提升計劃，并對外披露。
四、評估安排
公司屬于長期破凈情形時，每年對估值提升計劃的實施效果進行評估。評估后需要完善的，經董事會審議后進行披露。
公司觸發(fā)長期破凈情形所在會計年度，如日平均市凈率低于所在行業(yè)平均值的，公司將在年度業(yè)績說明會中就估值提升計劃的執(zhí)行情況進行專項說明。
五、風險提示
1.本估值提升計劃僅為公司行動計劃，不代表公司對業(yè)績、股價、重大事件等任何指標或事項的承諾。公司業(yè)績及二級市場表現受到宏觀經濟形勢、行業(yè)政策變化、市場競爭加劇等諸多因素影響，相關目標的實現情況存在不確定性。
2.本估值提升計劃中的相關措施，系基于公司對當前經營情況、財務狀況、市場環(huán)境、監(jiān)管政策等條件和對未來相關情況的合理預期所制定。若未來因相關因素發(fā)生變化導致本計劃不再具備實施基礎，則公司將根據實際情況對計劃進行修正或者終止。敬請投資者理性投資，注意投資風險。
特此公告。
寧波聯合集團股份有限公司董事會
2025年4月15日